投資組合分散是什麼？如何降低風險？

投資組合分散是一種投資策略，透過在不同資產類別之間分散資金，來降低投資風險的手法。舉例來說，如果將資金全部投入單一股票，當這支股票價格下跌時，投資損失可能相當嚴重。相對地，將資金分配到多支股票或不同類型的資產如債券、房地產或現金，便能在市場波動時保護投資免受重大損失。這種分散投資策略可類比於“不要將雞蛋放在同一個籃子裡”的原則。

透過分散投資組合，投資者可以利用不同資產的特性和市場反應減少單一資產波動對整體組合的影響。這不僅讓投資者有更多資產增值的機會，也在某一資產下跌時，讓其他資產的表現來抵消其損失。

分散投資是一種降低風險的有效方法。投資不同類型的資產，如股票、債券、基金和房地產，會減少單一資產表現不佳對整體投資組合的負面影響。這就像在籃子中放入多個不同來源的蛋，即使有些蛋破損，也不會全部損失。同理，當某一資產市場出現波動時，其他類型資產可能仍表現穩定或甚至增長。

研究顯示，分散投資可高度減少系統性風險，即由市場整體波動引起的風險。透過不同市場和行業的分散投資，可有效分散系統性與非系統性風險，從而提高投資組合的穩定性和長期收益潛力。

要合理地分散投資組合，首先需要了解自己的風險承受能力和投資目標，然後制定相應的投資計劃。根據自身情況，將投資資金分配到不同的資產類別中，例如股票、債券、房地產等，以便在不同市場環境下能夠分散風險。

若以一名想穩定增值的投資者為例，可能會選擇50%的資金投入低風險債券市場，30%投資到股票市場以獲得較高的回報潛力，剩餘20%則投資於房地產或增長基金。這種多樣化配置的策略，不僅增強投資組合的穩定性，也能促使其達成理想的資產增值。

★ CMoney小提醒：請根據市場變化及個人經濟狀況定期重新評估並調整您的投資組合，以維持其有效性。

在日常投資實踐中，有許多成功運用分散策略的例子。例如，一位投資者可能會選擇購買部分科技類股，同時購買一些防禦性股票如醫療和消費品公司，以對抗科技股的波動影響。這樣，即使科技股因經濟波動而下跌，醫療和消費品股票仍有可能保持穩定及增長。

此外，許多職業基金經理會在全球範圍內分散投資，選擇投資新興市場和成熟市場的股票及債券。這不但能夠在國際市場波動中降低單一市場風險，還可利用不同地區經濟增長帶來的收益機會。

雖然分散投資能降低風險，但一些常見誤區可能令這一策略失效。首先，過度分散也是一個問題，過多的投資標的可能導致投資組合過於複雜而難以管理。資金的分攤可能太少，以至於難以獲得實際收益，這樣反而可能與分散投資的初衷相背。

另外，選擇相似資產可能給人一種假象上的分散，例如購買同一行業的多家公司股票。當行業面臨下行壓力時，整個投資組合仍可能承受重大損失。因此，在選擇資產時，應注意其相關性，確保資產之間真正具備多樣性和分散性。

★ CMoney小提醒：分散投資不代表沒有風險，因此仍需保持警惕、定期檢視投資策略，並穩健地調整自己的投資組合。