摘要
累積報酬率是一個投資績效的重要指標，它可以衡量一段時間內投資的總收益。了解如何計算累積報酬率及其應用，能幫助投資者評估投資表現並做出明智的決策。本文介紹詳細計算方法、應用範例，並揭示可能的風險及注意事項，讓您能掌握累積報酬率的基本認知。
目錄
1.什麼是累積報酬率？
累積報酬率是投資過程中一個重要的指標，它用來衡量一段特定時間內，投資標的（如股票或基金）的總回報率。簡單來說，累積報酬率告訴你在這段期間內，資產增值或減值了多少。無論是在股份市場、基金或是其他投資商品中，了解並掌握累積報酬率，能夠幫助我們評估投資的效果。
舉個例子，假設你在一年前投資了一筆資金到某一支股票，現在你想知道這一年下來的報酬情況。累積報酬率正是可以幫助你計算出這一年間的增值情形，以便你能夠更好地了解這項投資是否達到預期目標。
2.為什麼累積報酬率重要？
累積報酬率的意義在於提供投資者一個衡量長期投資績效的指標。它不僅考慮到每段期間的報酬情況，還能反映出投資在整個計畫期間的實際變化情形。因此，累積報酬率可以幫助你理性判斷一個投資組合或單一資產的長期發展潛力。
想像一下，你正在比較兩支股票以決定投資對象。如果一支股票在最近幾年內不斷上升，但另一支股票的增長比較波動，你就可以通過累積報酬率來看出哪一支股票在長期內可能會更有利。
3.如何計算累積報酬率？
計算累積報酬率其實不難，只需要用終值減去初值，然後再除以初值，最後乘以100%即可。公式是：累積報酬率 = [(終值 - 初值) / 初值] x 100%。這樣，你能夠快速得到在這段期間的總收益或損失百分比。
假如你以10萬元投資某個標的，現在市值為12萬元，那麼累積報酬率就是[(12萬 - 10萬) / 10萬] x 100% = 20%。這代表在這段時間內，你的投資增值了20%。
4.累積報酬率的應用範例
以基金投資為例，假設某人選擇定期定額投資於某基金，經過三年後，他想了解投資的效益。透過累積報酬率計算，他可以知道總回報情況，進而作出投資策略的調整或決策。
此外，許多投資者也會利用累積報酬率來判斷是否需重新配置資產，以追求更佳的收益。例如，若某投資組合的累積報酬率未達到預期，他可能考慮轉移資金至表現更佳的投資標的。
5.注意事項及風險警告
雖然累積報酬率是一個重要的指標，但投資者需注意其僅提供過去績效的參考，無法保證未來收益。此外，市場波動、經濟環境變化等因素皆可能對日後報酬造成影響，應綜合考慮才能做出明智的投資決策。
★ CMoney小提醒：投資有風險，請務必根據自身的資金狀況及風險承受能力理性選擇投資項目，切勿只依賴單一指標。
常見問題
如何解釋累積報酬率？
為什麼累積報酬率會波動？
如何應對累積報酬率的風險？