摘要
被動型基金是一種與市場指數掛鉤的投資工具，主要包括指數基金和ETF。這種基金以低管理費和廣泛配置風險而知名，是新手投資者的熱門選擇。本文為您解析被動型基金的運作方式以及投資時的關鍵注意事項，幫助您在投資旅程上更進一步。
目錄
1. 什麼是被動型基金？
被動型基金是一種投資組合，它的主要目的是跟隨某一市場指數的表現，而非主動管理以取得超越市場的收益。這種類型的基金通常會根據特定的指數，如標準普爾500指數，購買其成分股，而不會進行個別投資決策。因此，被動型基金通常被稱為指數基金。
生活中，如果您曾經接觸過掃地機器人概念，這類基金的運作方式就類似於掃地機器人，它依靠預設的路線自行運作，而不會隨時因不同情況而改變方向。被動型基金因此具備不斷跟蹤市場整體走勢，避免情感因素或個人判斷錯誤對投資產生影響的優勢。
2. 被動型基金的運作原理是什麼？
被動型基金的運作主要依賴於投資指數中的成分股，基金經理需要許多資化操作，讓整個基金所持有的資產組成盡可能反映出指數的變動。這就意味著基金的績效基本和指數表現一致，不會依據個別股票的看法調整投資組合。
例如，當標準普爾500指數增加某家公司的股票時，該基金也會相應調整，購買該公司的股票以便維持與指數相同的持股比例。如此一來，整個投資操作過程簡單且透明，投資者可預測性也較高。\n\nCMoney小提醒：被動型基金並非保證收益，其績效完全取決於所追蹤指數的表現。
3. 為什麼選擇被動型基金進行投資？
選擇被動型基金的原因主要有三點。首先，成本較低。由於基金不需主動投資決策，其管理費一般低於主動型基金。其次，風險分散性好。被動型基金通常包含數百隻股票，降低了單一股票波動對整體投資的影響。
再者，長期來看，許多研究表明，指數基金的表現往往優於大多數主動管理的基金。這類基金適合那些期望在降低成本的同時，仍享有全面市場表現的投資者。
另外，考慮到市場波動，選擇被動型基金的投資者相信，如同穩定的溪流，長期持有可帶來穩定的收益。
4. 如何選擇適合的被動型基金？
選擇適合的被動型基金時，有幾個重要因素需要考量。首先，需了解所追蹤的指數 類型，例如S&P 500指數適合想投資美國大盤股的投資者。其次，檢查基金的費用比率，費用低者可有更高的淨回報。
此外，基金規模和流動性同樣重要，一般來說，規模較大的基金具備更好的資產流動性，降低投資者進出基金的成本。\n\nCMoney小提醒：選擇時應考慮投資目標及自身的風險承受能力，以避免過度投資於風險性高的指數基金。
5. 新手投資被動型基金應注意什麼？
新手在投資被動型基金時，一定要注意多元化，避免將所有資金投入單一指數基金。同時，持有期長於三至五年較佳，因長期持有更能有效克服短期市場波動。
其次，建立並堅持自己的投資計劃，切勿因短期市場波動而急於買入或賣出，這樣反而無法達到預期收穫。初期可考慮以定期定額方式進行投資，平均成本降低風險。
常見問題
什麼是指數基金和ETF的區別？
為什麼被動型基金的管理費通常較低？
如何評估被動型基金的風險？